Traduction de «defaulter’s position since » (Anglais → Français) :

TERMINOLOGIE

uncovered position in a credit default swap
position non couverte sur un contrat d'échange sur risque de crédit

TRADUCTIONS EN CONTEXTE

CCPs should prudently evaluate the time required for the complete closure of a defaulter’s position since the latest collection of margins, the size of the position and its concentration.
Elle devrait évaluer avec prudence le laps de temps nécessaire à la liquidation complète de la position d’un débiteur défaillant après la dernière collecte de marges, la taille de la position et son degré de concentration.

Since entering into a sovereign credit default swap without underlying exposure to the risk of a decline in the value of the sovereign debt could have an adverse impact on the stability of sovereign debt markets, natural or legal persons should be prohibited from entering into such uncovered credit default swap positions.
Étant donné que les contrats d’échange sur défaut souverain sans exposition sous-jacente au risque de diminution de la valeur de la dette souveraine pourraient produire des effets préjudiciables sur la stabilité des marchés des dettes souveraines, il devrait être interdit aux personnes physiques ou morales de prendre des positions non couvertes sur des contrats d’échange sur risque de crédit de ce type.

The provisions in this Regulation are closely linked, since the notification and publication thresholds and the determination of uncovered credit default swaps depend on the definitions and the methods of calculation of short positions while the provisions on significant falls in the value of financial instruments and falls in the liquidity of sovereign debt markets and the determination of adverse events are inextricably linked.
Les dispositions du présent règlement sont étroitement liées les unes aux autres, puisque d’une part, les seuils de notification et de publication et la définition des contrats d’échange sur risque de crédit non couverts dépendent de la définition et des méthodes de calcul des positions courtes, et que d’autre part, les dispositions relatives aux baisses de valeur significatives d’instruments financiers, à la baisse de liquidité des marchés de la dette souveraine et à la définition des événements défavorables sont inextricablement liées entre elles.

A similar system in Quebec (known as the Paillé), in place since December 1994, has resulted in a reported total cost of $116 million as the provincial government has covered loan defaults for banks and caisse populaires, mainly due to lax safeguards to ensure that the financial institutions were lending to viable businesses (See the CCRC's fifth position paper), An Accountability System for Canada's Financial Institutions: How to Ensure They Meet a High Standard of Performance, for more details (released December 1997).
Un système semblable existe au Québec depuis décembre 1994 (il est connu sous le nom de système Paillé); le gouvernement de cette province a dû verser 116 millions de dollars pour des prêts non remboursés aux banquiers et aux caisses populaires, surtout parce que les institutions financières ne vérifiaient pas la viabilité des entreprises auxquelles elles accordaient des prêts (voir à ce sujet le cinquième exposé de position de la CCRC qui est paru en décembre 1997 et qui s'intitule Un système d'imputabilité pour les institutions financières du Canada: s'assurer qu'elles satisfont à des normes élevées, pour plus de détails).