Combinaties van transacties die erop gericht zijn rendement, hoe laag ook, te genereren door
het verminderen van bepaalde risico’s en het behouden van andere risico’s mogen niet als s
alderingsregelingen worden beschouwd, zoals dat het geval is met arbitragebeleggingsstrategieën die ertoe strekken rendement te genereren door te profiteren van prijsverschillen t
ussen derivaten met dezelfde onderliggende waarde, maar met een andere lo
...[+++]optijd.
Kombinationen von Geschäften, mit denen ein noch so geringer Ertrag erzielt werden soll, indem manche Risiken verringert, andere Risiken aber behalten werden, sollten ebenso wenig als Netting-Vereinbarungen angesehen werden wie Arbitrage-Anlagestrategien, die darauf abzielen, durch Ausnutzung von Preisdifferenzen zwischen Derivaten, die denselben Basiswert, aber unterschiedlichen Laufzeiten aufweisen, einen Ertrag zu erzielen.