Vertaling van "Basket credit default swap " (Engels → Frans) :

TERMINOLOGIE

first-to-default swap [ FTD swap | basket credit default swap ]
swap sur première défaillance d'un panier de créances

credit default swap | credit default put | default swap
swap sur défaillance | swap sur défaillance de crédit

default swap [ credit default swap | credit default put ]
swap sur défaillance [ contrat d'échange sur défaillance | swap sur défaillance de crédit ]

credit default swap | CDS | default swap
couverture de défaillance

CDS maturity | credit default swap maturity | credit default swap maturity date
contrat d'échange sur défaut arrivé à maturité

credit default swap | default swap [ CDS ]
couverture de défaillance

index CDS | index credit default swap
CDS indiciel

single-name CDS | single-name credit default swap
CDS mono-émetteur | contrat d'échange sur risque de crédit reposant sur une seule signature

multi-name CDS [ multi-name credit default swap ]
swap sur défaillance multi-émetteur

IN-CONTEXT TRANSLATIONS

The guarantee fee will be based on a market benchmark (a basket of credit default swap prices of Italian based companies) and correspond to the level and duration of the risk the State takes granting the guarantee.
La prime de garantie se fondera sur une valeur de référence du marché (un panier de prix de contrats d'échange sur risque de crédit vendus par des entreprises établies en Italie) et correspondra au degré et à la durée du risque que l'État supporte pour octroyer la garantie.

Someone could buy a credit default swap and then go out and buy a low- quality credit, because he has this credit default swap that he can present to someone and tell them that he made the bet that this guy would not pay his interest and principal and now you have to pay me.
Quelqu'un peut acheter un swap sur défaillance puis acquérir une créance de mauvaise qualité, ce qui lui permet de faire valoir son swap sur défaillance en indiquant qu'il a misé sur le fait que l'individu en question ne pourrait pas payer l'intérêt et le capital et que c'est maintenant à lui qu'il faut verser les fonds.

You keep the proceeds of the crop insurance earlier in the year and you sell your grain. Because of the credit default swap market, there is now a business of purchasing junk bonds, purchasing credit default swaps at reasonable prices well in advance of the financial distress and then work on management to work towards the process of filing for bankruptcy.
Du fait de la présence de ce marché des swaps sur défaillance de crédit, il s'agit maintenant d'acheter des obligations pourries, d'acheter ensuite des swaps sur défaillance à des prix raisonnables bien avant que la situation financière ne se dégrade et enfin, d'exercer par la suite des pressions sur la direction pour qu'elle demande la protection de la législation sur les faillites.

Investors can demonstrate that the sovereign credit default swap contracts they have entered into are covered by demonstrating either a quantitative or a qualitative correlation between the hedged assets and liabilities and the sovereign credit default swap.
Les investisseurs peuvent démontrer que les contrats d'échange sur défaut souverain qu'ils ont conclus sont couverts en établissant une corrélation quantitative ou qualitative entre les actifs et les engagements couverts et le contrat d'échange sur défaut souverain.

“Nth to default” basket credit default swaps shall be treated as follows:
Les contrats d’échange sur défaut “au énième défaut” fondés sur un panier d’instruments sont traités comme suit:

‘However, in the case of a credit default swap, an institution the exposure of which arising from the swap represents a long position in the underlying shall be permitted to use a figure of 0 % for potential future credit exposure, unless the credit default swap is subject to closeout upon insolvency of the entity the exposure of which arising from the swap represents a short position in the underlying, even though the underlying has not defaulted, in which case the figure for potential future credit exposure of the institution shall be limited to the amount of premia which are not yet paid by the entity to the institution’.
«Toutefois, en cas de contrat d’échange sur défaut, l’établissement dont l’exposition telle qu’elle résulte du contrat d’échange constitue une position longue sur le sous-jacent est autorisé à utiliser un facteur de 0 % pour le calcul de l’exposition de crédit potentielle future, à moins que le contrat d’échange sur défaut ne soit assorti d’une clause de résiliation en cas d’insolvabilité de l’entité dont l’exposition telle qu’elle résulte du contrat d’échange constitue une position courte sur le sous-jacent, même si le sous-jacent n’a pas fait l’objet d’un défaut, auquel cas la valeur de l’exposition de crédit potentielle future de l’établissement est limitée au montant des primes non encore versées par l’entité à l’établissement».

The second point I'd make is that for those that are investment grade and have pension fund deficits, my estimate is that the impact on the cost of capital, if they are not hedged with the credit default swap, is 0.16%. This is an amount that is easily borne, and should be borne, when you consider the social cost that comes when these companies, through perhaps being hedged with credit-default swaps, seek to enter bankruptcy for the purpose of double-dipping and making profit.
Deuxièmement, pour les sociétés dont la cote de solvabilité est élevée, mais qui ont des caisses de pension déficitaires, si elles ne sont pas couvertes par des swaps sur défaillance, j'évalue l'augmentation du coût du capital à 0,16 p. 100. C'est une somme qu'il est facile d'absorber, et elle devrait l'être, quand on la compare au coût social qu'il faut assumer quand ces sociétés, éventuellement couvertes par des swaps sur défaillance, cherchent à déclarer faillite dans le seul but de jouer sur les deux tableaux et de réaliser des bénéfices.

there is one hedging set for each reference debt instrument in a basket underlying a given “nth to default” credit default swap; risk positions from different “nth to default” credit default swaps shall not be included in the same hedging set.
il y a un seul ensemble de couverture pour chaque titre de créance de référence dans un panier sous-jacent à un contrat d’échange sur défaut “au énième défaut”; les positions en risque associées à différents contrats d’échange sur défaut “au énième défaut” ne sont pas comprises dans le même ensemble de couverture.

the size of a risk position in a reference debt instrument in a basket underlying an “nth to default” credit default swap is the effective notional value of the reference debt instrument, multiplied by the modified duration of the “nth to default” derivative with respect to a change in the credit spread of the reference debt instrument.
la mesure de la position en risque pour un titre de créance de référence dans un panier sous-jacent à un contrat d’échange sur défaut “au énième défaut” correspond à la valeur notionnelle effective du titre de créance de référence, multipliée par la duration modifiée du dérivé “au énième défaut” en ce qui concerne une variation de la marge de crédit du titre de créance de référence.

However, in the case of a credit default swap, an institution the exposure of which arising from the swap represents a long position in the underlying shall be permitted to use a figure of 0 % for potential future credit exposure, unless the credit default swap is subject to closeout upon the insolvency of the entity the exposure of which arising from the swap represents a short position in the underlying, even though the underlying has not defaulted’.
Toutefois, en cas de contrat d'échange sur défaut, l'établissement dont l'exposition telle qu'elle résulte du contrat d'échange constitue une position longue sur le sous‐jacent est autorisé à utiliser un facteur de 0 % pour le calcul de l'exposition future potentielle, à moins que le contrat d'échange sur défaut ne soit assorti d'une clause de résiliation en cas d'insolvabilité de l'entité dont l'exposition telle qu'elle résulte du contrat d'échange constitue une position courte sur le sous‐jacent, même si le sous‐jacent n'a pas fait l'objet d'un défaut».