Vertaling van "Nth to default credit derivatives " (Engels → Frans) :

TERMINOLOGIE

nth to default | nth to default credit derivatives
dérivé de crédit au nème défaut

first-asset-to-default credit derivative | first-to-default credit derivative
dérivé de crédit au premier défaut

n-th-to-default credit derivative
dérivé de crédit au énième défaut

credit default derivatives
produits dérivés sur le risque de défaillance de l'emprunteur [ produits dérivés sur le risque de défaut de l'emprunteur ]

IN-CONTEXT TRANSLATIONS

Financial markets become more stable and less risky by making it necessary for some classes of credit derivative contracts, or 'credit default swaps', to be cleared through CCPs.
Les marchés financiers seront plus stables et moins risqués si la compensation de certains contrats de dérivés de crédit, ou contrats d'échange sur risque de crédit, par une contrepartie centrale est rendue obligatoire.

“Where an nth-to-default credit derivative is externally rated [...] , [...] the protection seller shall calculate the specific risk capital charge using the rating of the derivative and apply the respective securitisation risk weights as applicable”.
"Lorsqu'un dérivé de crédit au nième défaut bénéficie d'une notation externe [...] , [...] le vendeur de la protection calcule une exigence de fonds propres pour risque spécifique en utilisant la notation du dérivé et applique, s'il y a lieu, les pondérations de risque de titrisation respectives".

For the purpose of this Directive, the correlation trading portfolio shall consist of securitisation positions and nth-to-default credit derivatives that meet the following criteria:
Aux fins de la présente directive, le portefeuille de négociation des corrélations se compose de positions de titrisation et de dérivés de crédit au nième défaut qui remplissent les critères suivants:

An institution may include in the correlation trading portfolio positions which are neither securitisation positions nor nth-to-default credit derivatives but which hedge other positions of this portfolio, provided that a liquid two-way market as described in point 14a(b) exists for the instrument or its underlyings".
Un établissement peut inclure dans le portefeuille de négociation des corrélations des positions qui ne sont ni des positions de titrisation, ni des dérivés de crédit au nième défaut, mais qui couvrent d'autres positions dudit portefeuille, à condition qu'il existe un marché liquide à double sens, tel que décrit au point 14 bis, point b), pour l'instrument ou ses sous-jacents".

Credit default swaps is a new derivative that allows bondholders to insure themselves against the possibility of credit default.
Les swaps sur défaillance sont de nouveaux produits dérivés qui permettent aux créanciers obligataires de s'assurer contre la possibilité d'un défaut de crédit.

A credit default swap ("CDS") is a derivative contract designed to transfer the credit risk (the risk of default), linked to a debt obligation referenced in the contract.
Un contrat d’échange sur risque de crédit (CDS) est un contrat dérivé conçu pour transférer le risque de crédit (risque de défaillance) lié à un titre de créance référencé dans le contrat.

In exceptional situations that threaten financial stability or market confidence in a member state or the EU, the regulation provides that competent authorities should have temporary powers to require greater transparency or to impose restrictions on short selling and credit default swap transactions or to limit individuals from entering into derivative transactions.
En cas de situation exceptionnelle menaçant la stabilité financière ou la confiance des marchés dans un État membre ou dans l'Union, le règlement prévoit que les autorités compétentes devraient disposer temporairement de pouvoirs leur permettant d'exiger une plus grande transparence ou d'imposer des restrictions à la vente à découvert et à la conclusion de contrats d'échange sur risque de crédit ou de limiter les possibilités pour des personnes physiques ou morales de procéder à des transactions portant sur un produit dérivé.

In exceptional situations that threaten financial stability or market confidence in a member state or the EU, the draft regulation provides that competent authorities have temporary powers to require further transparency or to impose restrictions on short selling and credit default swap transactions or to limit individuals from entering into derivative transactions.
En cas de situation exceptionnelle menaçant la stabilité financière ou la confiance des marchés dans un État membre ou dans l'Union, le projet de règlement prévoit que les autorités compétentes disposent temporairement de pouvoirs leur permettant d'exiger davantage de transparence ou d'imposer des restrictions à la vente à découvert et à la conclusion de contrats d'échange sur risque de crédit ou de limiter les possibilités pour des personnes physiques ou morales de procéder à des transactions portant sur un produit dérivé.

In the case of nth to default credit derivatives, protection buyers are allowed to off-set specific risk for n-1 of the underlyings (i.e., the n-1 assets with the lowest specific risk charge).
En cas de dérivé de crédit au n défaut, les acheteurs de protection sont autorisés à compenser le risque spécifique sur n-1 actifs sous-jacents (les n-1 actifs présentant l'exigence de fonds propres pour risque spécifique la plus basse).

Where the credit derivative provides protection in relation to "nth to default" amongst a number of underlying obligations, which of the percentage figures prescribed above is to be applied is determined by the obligation with the nth lowest credit quality determined by whether it is one that if incurred by the institution would be a qualifying item for the purposes of Annex I.
Lorsque le dérivé de crédit fournit une protection déclenchée par le n défaut au sein d'un groupe de créances sous-jacentes, le pourcentage applicable conformément à ce qui précède est déterminé par la créance qui présente le n degré le plus bas de qualité du crédit et qui, si elle était encourue par l'établissement, serait considérée comme élément éligible aux fins de l'annexe I.