Traduction de «collateralized mortgage obligation » (Anglais → Français) :

TERMINOLOGIE

collateralized mortgage obligation [ CMO | serialized mortgage-backed security ]
titre adossé à des créances immobilières avec flux groupés [ titre adossé à des crédits immobiliers avec flux groupés | TACI flux groupés | obligation adossée à des prêts hypothécaires avec flux groupés | obligation garantie par hypothèque ]

collateralized mortgage obligation | CMO | serialized mortgage-backed security
titre adossé à des créances hypothécaires avec flux groupés | titre adossé à des crédits immobiliers avec flux groupés | titre adossé à des créances immobilières avec flux groupés | TACI flux groupés | titre hypothécaire avec flux groupés

collateral mortgage [ collateral mortgage loan ]
prêt sur hypothèque subsidiaire [ hypothèque subsidiaire ]

collateralised mortgage bond | collateralised mortgage obligation | CMO [Abbr.]
obligation hypothécaire garantie

discharge of a collateral mortgage
mainlevée d'une garantie subsidiaire

collateral mortgage
hypothèque accessoire | hypothèque prise à titre de garantie | hypothèque subsidiaire

collateralized bond obligation | CBO | collateralised bond obligation
titre adossé à des créances obligataires

collateral mortgage
sûreté hypothécaire subsidiaire

all purpose collateral mortgage
hypothèque subsidiaire sans objet précis [ hypothèque accessoire sans objet précis ]

collateralized debt obligation [ CDO ]
titre de créance adossé [ TCA ]

TRADUCTIONS EN CONTEXTE

Specifically, credit rating agencies were paid by the very firms issuing the mortgage-backed securities and collateralized debt obligations, firms that had an interest in seeing the highest ratings applied.
En effet, les agences de cotation étaient rémunérées par les firmes mêmes qui émettaient les titres adossés à des hypothèques et les obligations adossées à des emprunts, firmes qui avaient évidemment intérêt à obtenir les cotes de crédit les plus élevées possible.

They could now underwrite and trade mortgage-backed securities, collateralized debt obligations and establish so-called structural investment vehicles that bought these securities, causing a proliferation of these activities.
Elles ont pu souscrire et négocier des titres adossés à des hypothèques et des obligations structurées adossées à des emprunts, et créer ainsi des instruments d'investissement dits structurés qui ont acheté ces titres, ce qui a causé une prolifération de ces activités.

Some examples are: the Medici family, John Law, Tulipmania, junk bonds, the Savings and Loan crisis, the dot-com bubble, hedge funds, collateralized mortgage obligations, credit default swaps, the Greek financial crisis, Lehman Brothers, Goldman Sachs. For some Canadian content, I include the following: Bre-X, Nortel, Atlantic Acceptance, Earl Jones, the Calgary ponzi scheme, Garth Drabinsky and we are now just hearing about a major mortgage fraud centred in Western Canada, and, of course, we have Mr. Conrad Black.
Qu'on pense aux Médicis, à John Law, à la folie des tulipes, aux obligations de pacotille, à la crise des caisses de crédit aux États-Unis, à la bulle des entreprises .com, aux fonds spéculatifs, aux titres adossés à des créances immobilières avec flux groupés, aux swaps sur défaillance, à la crise financière grecque, à Lehman Brothers, à Goldman Sachs et, pour y mettre une touche bien canadienne, pensons à BreX, à Nortel, à Atlantic Acceptance, à Earl Jones, à la combine à la Ponzi de Calgary, à Garth Drabinsky et à la fraude hypothécaire énorme dans l'Ouest du Canada dont nous venons d'apprendre l'existence, sans oublier, bien entendu, Conrad Black.

Question No. 226 Hon. Roy Cullen: With regard to collateralized debt obligations (CDO’s) and the sub-prime mortgage credit crisis in the North American financial sector: (a) in 2007, was the Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI) aware of the exposure of financial institutions in Canada to CDO’s, and specifically sub-prime mortgages; (b) when it became aware of the exposure of Canadian banks to sub-prime mortgages, how did OSFI evaluate the risk of these CDO’s in the context of the solvency, liquidity and stability of Canada’s financial institutions; (c) did OSFI undertake any sensitivity analysis to assess the impact of factors such as interest rate changes, economic slowdown or job losses and property market declines on the viability of sub-prime mortgages; (d) were CDO’s adequately secured or insured by Canada’s chartered banks, and were these CDO instruments appropriately rated by the rating agencies; (e) given the recent losses or write downs by chartered Canadian banks, what action is the OSFI taking to safeguard Canada’s financial sector, its depositors and shareholders; and (f) what steps is the Minister of Finance taking to address this issue, and to ensure that this type of situation does not occur again?
Question n 226 L'hon. Roy Cullen: En ce qui concerne la crise des titres garantis par des créances (TGC) et des prêts hypothécaires à risque dans le secteur financier nord-américain: a) en 2007, le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) était-il au courant des risques que posent pour les institutions financières canadiennes les TGC et, en particulier, les prêts hypothécaires à risque (PHR); b) quand il a su que les banques canadiennes s’exposaient à des risques concernant les PHR, comment le BSIF a-t-il évalué le risque que posent ces TGC dans le contexte de la solvabilité, la liquidité et la stabilité des institutions financières canadiennes; c) le BSIF a-t-il effectué une analyse de sensibilité pour évaluer l’incidence de facteurs tels les variations des taux d’intérêt, le ralentissement économique ou les pertes d’emplois et la baisse du marché immobilier sur la viabilité des PHR; d) les TGC ont-ils été suffisamment garantis ou assurés par les banques à charte canadiennes, et ces instruments ont-ils été correctement évalués par les agences de cotation; e) étant donné les pertes et les dépréciations déclarées récemment par les banques à charte canadiennes, quelles mesures le BSIF entend-il prendre pour protéger le secteur financier canadien, ses déposants et ses actionnaires; f) quelles mesures le ministre des Finances entend-il prendre pour gérer cette situation et s’assurer qu’elle ne se reproduise pas?

The guarantee shall be denominated in euro. It shall have the effect of making the bank or financial institution, third party or the other beneficiaries stand as irrevocable collateral security, or first-call guarantor of the grant beneficiary's obligations. Other means to secure the debt may, depending on a risk analysis conducted by the authorising officer, include (but are not restricted to) periodical payments, mortgages, land charges or charges on tangible and intangible property and pledges.
D'autres moyens de garantir la dette peuvent, en fonction d'une analyse des risques menée par l'ordonnateur, comprendre (de façon non exclusive) des paiements périodiques, des hypothèques, des sûretés réelles immobilières ou des sûretés sur des biens corporels et incorporels, ainsi que des gages.