Non-delta risks related to options and warrants can include, but are no
t limited to, risks arising from changes in the instrument's gamma referred to as ‘gamma risk’ or ‘convexity risk’ as set out in Article 4(1)(a) of this Regulation, risks arising
from changes in its vega referred to as ‘vega risk’ or ‘volatility risk’ as set out in Article 4(1)(b) of this Regulation, risks arising
from changes in interest rates referred to as ‘interest rate risk’ or ‘rho risk’, n
onlinearities which cannot be captur ...[+++]ed by gamma risk and the risk of implied correlation on basket options or warrants.Les risques non-delta liés aux options et warrants peuvent inclure, mais pas exclusivement, les risques résultant des changements du gamma de l'instrument, dits «risques gamma» ou «risques de convexité» énoncés à l'article 4, paragraphe 1, point a), du présent règlement, les risques résultant des changements de son vega, dits «risques vega» ou «risques de volatilité» énoncés à l'article 4, paragraphe 1, point b), du présent règlement, les risques résultant des changements de taux d'intérêt, dits «risques de taux d'intérêt» ou «risques rho», les non-l
inéarités qui ne peuvent être capturées par le risque gamma et le risque de corrélation i
...[+++]mplicite sur les options ou warrants sur panier.