The model is based on cost elements covering direct costs (materials, labour, equipment, etc.) and indirect costs (financing of the ship and of the production equipment, overhead, insurance, etc.).
De kostenelementen waarop het model is gebaseerd, omvatten de directe kosten (materiaal, arbeid, uitrusting, enzovoort) en indirecte kosten (financiering van het schip en van de productiefaciliteiten, algemene kosten, verzekeringen, enzovoort).