As mentioned in recital 85, the study compares a baseline investment strategy (benchmark strategy), consisting of a mixture of 10-year multiannual Treasury Bonds (60 %) and of three-month ordinary Treasury bills (40 %), with an active trading system using a long-term signalling approach (referred to as the ‘tactical portfolio’) (83).
Zoals vermeld in overweging 85 wordt in de studie een referentiebelegging (benchmark) bestaande uit BTP’s met een looptijd van 10 jaar (60 %) en BOT’s met een looptijd van drie maanden (40 %) vergeleken met een actief beheer van het type trading system op basis van de long term signaling-methode (ook wel „tactical portfolio” genoemd) (83).
