Traduction de «Asset-backed security » (Néerlandais → Allemand) :

TERMINOLOGIE

asset-backed security | door activa gedekt effect | effect op onderpand van activa | ABS [Abbr.]
forderungsbesichertes Wertpapier

door hypotheek gedekt waardepapier | mortgage backed security | MBS [Abbr.]
hypothekarisch gesichertes Wertpapier

commercial mortgage-backed security | door bedrijfshypotheken gedekt effect | CMBS [Abbr.]
durch Gewerbeimmobilien besichertes Wertpapier | CMBS [Abbr.]

TRADUCTIONS EN CONTEXTE

E. overwegende dat de gesprekken over de zogenaamde kapitaalmarktenunie duidelijk maken dat de lobby van de financiële markten sterker is dan ooit, gezien het feit dat geprobeerd wordt de speelruimte en de winstmarges opnieuw zo groot mogelijk te maken door de markt voor toxische producten, zoals 'asset backed securities', nieuw leven in te blazen;
E. in der Erwägung, dass die Lobby der Finanzmärkte, wie an den Debatten über die so genannte Kapitalmarktunion deutlich wird, so stark wie noch nie ist, bemüht ist, ihren Spielraum zu maximieren, und nochmals profitiert, indem sie den Markt für „toxische“ Produkte wie forderungsbesicherte Wertpapiere wiederaufleben lässt;

Financiële instellingen die bij de securitisatie van activa betrokken zijn, ook wel financiële vehikels genoemd, dragen gewoonlijk niet het markt- of kredietrisico, omdat elke aan deze risico's toe te schrijven wijziging in de waarde van de aangehouden activa volledig wordt gecompenseerd door een vermindering van de hoofdsom en/of rente die aan de houders van de door de activa gedekte effecten ("asset-backed securities", ABS) moet worden betaald.
Die mit der Verbriefung von Forderungen befassten finanziellen Kapitalgesellschaften, auch Zweckgesellschaften genannt, tragen das Markt- oder Kreditrisiko gewöhnlich nicht, da jede Veränderung des Werts der von ihnen gehaltenen Forderungen aufgrund dieser Risiken eins zu eins durch eine Verringerung der Hauptforderung bzw. der an die Inhaber der forderungsbesicherten Wertpapiere zu zahlenden Zinsen ausgeglichen wird.

In januari 2009 hebben de Nederlandse Staat en ING een zgn. illiquid assets back-up faciliteit opgezet voor een portefeuille Amerikaanse Residential Mortgage Backed Securities (RMBS) met een nominale waarde van 39 miljard USD (30 miljard EUR), die voornamelijk worden gedekt door zgn. Alt-A-hypotheken.
Im Januar 2009 richteten der niederländische Staat und ING für sogenannte unverkäufliche (illiquide) Wertpapiere eines Portfolios aus besicherten US‑Hypothekendarlehen mit einem Gesamtnennwert von 39 Mrd. USD (ca. 30 Mrd. EUR), größtenteils sogenannte Alt-A-Hypotheken, eine Stützungsfazilität ein.

De speciaal opgerichte onderneming herfinanciert beleggingen in door activa gedekte waardepapieren („asset-backed securities”, hierna „ABS” genoemd) door geld te lenen op de markt voor kortlopende, door activa gedekte schuldbewijzen (3) („commercial papers”, hierna „CP’s” genoemd).
Die Zweckgesellschaft refinanziert Investitionen in forderungsbesicherte Wertpapiere („asset-backed securities“, nachstehend „ABS“ genannt), in dem sie Geld am Markt für kurzfristige forderungsbesicherte Schuldtitel (3) („Commercial Papers“, nachstehend „CP“ genannt) aufnimmt.

Alternatieve beleggingen, zoals hedgefondsen en asset backed securities , die vaak subprime -risico’s met zich meebrengen, worden volgens de huidige voorgestelde normen van Solvabiliteit II voorzien van een eigen vermogen van 45 procent. Dit mag op het eerste gezicht veel lijken, maar het is een duidelijke prikkel voor ondernemingen om een beoogd hedgefonds aan te sporen zijn belegging voor de investeerder inzichtelijk te maken.
Alternative Investments, wie zum Beispiel Hedgefonds und asset backed securities , die oft auch Träger von subprime- Risiken sind, werden nach den jetzigen Vorschlägen in der Standardfolge von Solvency II mit einer Eigenkapitalunterlegung von 45 % versehen. Dies mag auf den ersten Blick viel erscheinen, aber es gibt einen klaren Anreiz für Unternehmen, einen anvisierten Hedgefonds zu drängen, sein Investment gegenüber dem Investor offenzulegen.

Alternatieve beleggingen, zoals hedgefondsen en asset backed securities, die vaak subprime-risico’s met zich meebrengen, worden volgens de huidige voorgestelde normen van Solvabiliteit II voorzien van een eigen vermogen van 45 procent. Dit mag op het eerste gezicht veel lijken, maar het is een duidelijke prikkel voor ondernemingen om een beoogd hedgefonds aan te sporen zijn belegging voor de investeerder inzichtelijk te maken.
Alternative Investments, wie zum Beispiel Hedgefonds und asset backed securities, die oft auch Träger von subprime-Risiken sind, werden nach den jetzigen Vorschlägen in der Standardfolge von Solvency II mit einer Eigenkapitalunterlegung von 45 % versehen. Dies mag auf den ersten Blick viel erscheinen, aber es gibt einen klaren Anreiz für Unternehmen, einen anvisierten Hedgefonds zu drängen, sein Investment gegenüber dem Investor offenzulegen.

We hebben echter gedurende de eerste maanden van de financiële crisis gezien dat de vraag naar kredietvorderingen groeide, bijvoorbeeld vergeleken met de beruchte asset-backed securities.
Allerdings haben wir während der ersten Monate der Finanzkrise beobachtet, dass die Nachfrage nach Kreditforderungen zunahm, zum Beispiel verglichen mit den notorischen ABS-Anleihen.