Een BTW-vrijstelling betekent aan de ene kant dat de meerwaarde, die in een "productiestadium" aan een dienst wordt toegevoegd, niet belast wordt. Tegelijkertijd heeft de vrijstelling echter ook zijn weerslag op het bedrag dat voor belastingaftrek in aanmerking komt. Bij een verdere verwerking komt dan ook de in het product reeds aanwezige BTW niet in aanmerking voor belastingaftrek. Daardoor blijft, ondanks de vrijstelling, in de verkochte dienst een zogenaamde "verborgen belasting over de toegevoegde waarde" vervat.
VAT exemption means on the one hand that no taxed is levied on the value added at a particular 'production stage' of the service. However, the exemption has effects on the deduction of input tax: when the product is resold, the VAT already contained in its price can no longer be deducted. Accordingly, in spite of the exemption, a kind of "hidden VAT" remains inherent in such purchases.