By ensuring that air carriers hold appropriate insurance cover for their liability for passengers and baggage the Regulation has contributed to a high degree of passenger protection in the EU. Recent cases have indicated that passengers can face difficulties in the case of an airline failure, e.g. bankruptcy or the revocation of the operating licence of an air carrier.
Door ervoor te zorgen dat luchtvervoerders afdoende verzekerd zijn voor hun aansprakelijkheid ten aanzien van passagiers en bagage, heeft de verordening bijgedragen tot een hoog niveau van passagiersbescherming in de EU. In recente gevallen is gebleken dat passagiers moeilijkheden kunnen ondervinden in het geval van tekortkomingen bij de luchtvaartmaatschappij, zoals het faillissement of de intrekking van de exploitatievergunning van de maatschappij.