Dans la jurisprudence est défendue la thèse suivant laquelle les actions qui, conformément à la législation comptable, ne sont pas comptabilisées dans les immobilisations ne constituent pas des participations et que, par conséquent, il ne doit pas être tenu compte des actions comptabilisées en tant qu'investissements financiers (Anvers, 21 octobre 1997; Fiscologue, no 636, p. 11).
In de rechtspraak wordt de stelling verdedigd dat aandelen die overeenkomstig de boekhoudwetgeving niet onder de financiële vaste activa worden geboekt, geen deelnemingen zijn, en dat bijgevolg geen rekening moet worden gehouden met de aandelen die als geldbeleggingen worden geboekt (Antwerpen, 21 oktober 1997; Fiskoloog, nr. 636, blz. 11).