Door de pas goedgekeurde wijziging van de belastingwetgeving van Californië zou een einde zijn gekomen aan de ernstige fiscale discriminatie van de dochterondernemingen van buitenlandse bedrijven die in de Verenigde Staten zijn gevestigd en met name de dochter- ondernemingen van Europese bedrijven. Voortaan zouden deze ondernemingen in Californië voor een belasting- aanslag na aangifte (water's edge) kunnen kiezen in plaats van ambtshalve voor een forfaitaire heffing (unitary taxation) te worden aangeslagen.
The Californian legislature has recently amended the state's unitary tax system in a way that should end the serious tax discrimination suffered by subsidiaries of foreign companies operating in the United States, and European companies in particular. In California, such subsidiaries can now opt to be taxed on the basis of declarations rather than having to pay flat-rate taxes.