With regard to complex products including, but not limited to, securitisation exposures and n-th-to-default credit derivatives, institutions shall explicitly assess the need for valuation adjustments to reflect the model risk associated with using a possibly incorrect valuation methodology and the model risk associated with using unobservable (and possibly incorrect) calibration parameters in the valuation model’.
En ce qui concerne les produits complexes tels que, notamment mais non exclusivement, les expositions de titrisation et les dérivés de crédit au nième cas de défaut, les établissements évaluent expressément la nécessité d’adopter des ajustements d’évaluations afin de prendre en compte
le risque de modèle associé à l’utilisation d’une méthodologie d’évaluation éventuellement erronée et l
e modèle de risque lié à l’emploi, dans l
e modèle d’évaluation, de paramètres d’étalonnage non observables (et potentiellement err
...[+++]onés)».