It is tax planning that was being used by Canadian taxpayers, primarily financial institutions, which would seek to set up a series of arrangements in another jurisdiction to artificially create income and tax in the foreign jurisdiction, which would create foreign tax credits in Canada.
Il s'agit d'une planification fiscale qui a été utilisée par des contribuables canadiens, surtout des institutions financières, pour tenter d'établir une série d'arrangements dans un autre pays pour créer artificiellement un revenu et une imposition dans le pays étranger, ce qui engendrait des crédits d'impôt étrangers au Canada.